疫情影响一张图

2020-05-01 三七外汇 网络整理
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终端设备的需求增加,最终拉动半导体等上游器件的需求。电视机,手机,服务器主要的器件就是半导体,我们建议关注:北方华创,兆易创新,三安光电,中芯国际,圣邦股份,闻泰科技,韦尔股份,纳思达。

疫情影响一张图

方正科技首席陈杭

事件:2020年1月,武汉爆发突如其来的疫情,各个省份采取积极的应对方式,家庭,小区和社区等都主动采取了自我隔离的措施,各个省份也出台了延长假期的政策。

点评

自我隔离无接触生活带来强化甚至改变了原有的应用场景。原本家庭这个应用场景占有的时间主要是8小时工作学习之后的4-5小时,但在自我隔离以及延长春节假期的情况下,家庭这个应用场景发生了重大的变化。人们更加依赖于电视娱乐节目,视频会议,互动游戏,手机游戏,视频聊天,网上购物,ARVR游戏等,这些应用场景的时长被极大的拉长。

买电视机,提升电影观赏,互动娱乐体验。观看电视节目,电影是最适合家庭为单位的自我隔离的应用场景,平时由于忙于工作学习无暇和家人互动交流的时间,现在通过电视机播放电影视频等,增进家庭成员的感情。淘宝销售数据显示电视机购买量同比上升。我们建议关注:京东方,TCL等半导体显示标的。

买手机,畅享5G时代新应用场景。2019年5G基站陆陆续续建设完毕,2020年5G手机终端开始普及,小米发布的1999元的5G手机也开始售卖。在家庭中的隔离的个人处于对5G时代新应用场景的好奇,会提前尝试购买5G手机,这对于原本市场预计5G手机下半年才开始大规模上量的预期会提前到一季度,并且根据淘宝数据显示2/3的手机都是通过网上形式进行购买且今年春节同比数据上升,我们建议关注:小米集团。

买服务器,无接触生活带来流量的井喷。随着上述提到的家庭为单位的看电影,互动游戏,个人为单位5G新应用的尝试,更快速的电影下载,ARVR云游戏等,对流量的增长都是极大的刺激。我们建议关注:浪潮信息,中科曙光,紫光股份等服务器标的。

终端设备的需求增加,最终拉动半导体等上游器件的需求。电视机,手机,服务器主要的器件就是半导体,我们建议关注:北方华创,兆易创新,三安光电,中芯国际,圣邦股份,闻泰科技,韦尔股份,纳思达。

风险提示

1)消费者实际购买意愿偏低;

2)网上购物快递无法送达;

3)长期在家经济实力无法支持购买消费电子产品。