散户怎么炒股:巴菲特到底是怎么赚钱的

2020-05-20 三七外汇 网络整理
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巴菲特最近赔钱了,不过我这次不准备重点聊这事,毕竟已经有不少人说了,我重点说下他到底是怎么成了巴菲特的,众所周知的那些事我就不说了,我说点大家平时不一定知道的。

对于巴菲特,一般有两个极端观念,早先说他全靠牛×的投资理念,这些年又说他靠家里牛×的背景,是个官二代。

其实这两个都不对,巴菲特的稀缺性,主要是因为天时地利人和都让他碰上了,咱们一件一件说。

1 天时地利

首先他经历了人类历史上最长的一个大型经济体的上行周期,也就是从二战前后一直到现在的这段时间,接近一个世纪。

这个过程中,美国一日千里,挺过大萧条,打赢世界大战,打赢冷战,并且在全球化中高歌猛进。中间倒是有些小挫折,但整体顺风顺水,在这之前,人类历史上从没有出现过这么大幅的持续上升。

以道琼斯为例,在巴菲特出身的1930年,道琼斯指数一度跌到了40点左右,现在多少呢?24000点,在过去90年中,美国股市相当于翻了600倍。

巴菲特到底是怎么赚钱的

跟巴菲特差不多的,还有摩根之于美国,罗斯柴尔德之于英国,马道长之于中国,这些人换一个地方,也都是人精,不过都不可能搞出那么大的事来。

摩根那个时代英国人要投资美国,当时英国天量的财富在向美国倒腾,需要人做中介,摩根义不容辞地做了起来,整个大英帝国两百年的财富向美国转移,摩根家族雁过拔毛,而且这些产业到了美国后需要继续融资,他们这些金融中介也就富可敌国。

罗斯柴尔德也一样,很多人在聊这一家子,并且衍生出一堆阴谋论,甚至说这家人背后控制着世界(这种阴谋论太低级,现在宋鸿兵都不聊这事了),其实绝大部分人都没弄明白他们到底是干嘛的。

这家子就是给英国承销债券的。啥意思呢?

英国无论是去中国打鸦片战争,还是收购苏伊士运河,甚至去南非抢金矿,兵马未动,国债先行,要先发国债筹钱。我们前期说了,英国最大的优势就是能低成本借到钱,这里说的发国债,总得有人来操作,政府一般不会去做太细节的东西,国债承销往往由金融界大佬来做。

现在美国国债也一样,国债也分成一级和二级市场,国债和股票就跟猪肉似的,一级市场的大佬一买就是几万头,然后把猪带回去慢慢卖给别人。

罗斯柴尔德他们家就是做这个事的,从英国政府那里拿到国债,然后找个合适价位卖掉,自己可能也持有一部分,一边赚差价,一边赚利息。他们家正好摊上了英国急剧上升的19世纪,帝国每次打仗都能赚的盆满钵满,罗家也能跟着分享胜利的喜悦和红利,这个过程中顺便跟政界商界都建立了非常好的关系,成了那种手眼通天的角色。

不少同时代的银行家投资俄国,俄国一开始还凑合,收益率比英国还高,但是后来不是发生革命了嘛,大家都颗粒无收。

也就是说,在平台的剧烈上升期,个人的成就才会以几十上百倍的规模放大。

事实上巴菲特自己也是这么说的,他一再说,自己的长线投资理念,是建立在对美国长期发展的看好,也就是所谓的“黄金80年”。

国运好,个人才能好。

这也是为啥巴菲特反复强调,不要做空美国,美国非常坚挺,做空美国就是死路一条。

不过话要是搁以前,这么说没啥问题,现在时候变了,首先做空美国并不一定死路一条,《大空头》大家看过吧,那里边的那几个主人公就是在对赌美国经济要崩溃,最后都成了人生赢家。

不过电影中讲到的几个人,跟电影里没提到的保尔森相比,都是小巫见大巫,那人在2008年危机中,给公司赚了150亿美元,收入超过玻利维亚、洪都拉斯、巴拉圭这南美三国的GDP之和,他自己赚了40亿刀,成为那一年真正赢家。

巴菲特到底是怎么赚钱的

而就在今年,不少基金做空美国股市,又赚的盆满钵满,估计再过一段时间又有别的空头电影了。

所以巴菲特这次与其说是在警告别人不要做空,不如说是“担忧”,担心美国境内的空头们乘火打劫,把经济推向万劫不复。

回到“平台”这个话题,还有一点大家应该都有感触,这些年的不少致富神话,本身并没有多复杂的技巧,摊上谁就是谁。平台上升期,会产生巨大的财富效应,而且这个财富效应不是均匀的,有些人受影响尤其明显。

比如上次在巴西圣保罗,我同事看着贫民窟感慨,说人这一生,全靠浪。